Over the past 10 years, the pesticide industry in China has seen a significant drop in profitability. Between 2010-2015 the industry’s gross margins were over 40%. From 2016 to 2020, margins were reduced to 20% and last year there was a sudden drop reaching 15%.
There are several factors that explain the reduced profitability of the pesticide industry in China.
Excess Production Capacity: In the last 10 years, the considerable increase in sales within, but mainly outside, the country has attracted the interest of new manufacturers and this has increased the intensity of competition between them. In the table below, the production KPIs and number of products and manufacturers demonstrate the high level of competition in China.
A queda repentina nas margens em 2023 foi também uma consequência da “produção irracional”, desde a escassez, em função das paralizações das fábricas durante os lockdowns da COVID-19, até a produção excessiva para muitos produtos.
Queda nos Preços: O aumento do volume de produção e a redução considerável nas vendas de defensivos aos Estados Unidos, motivada pelo aumento das alíquotas de importação, pressionaram os preços para baixo.
Para reverter este cenário, a China tem adotado várias medidas:
1. Modernização e Inovação Tecnológica:
- Pesquisa e Desenvolvimento (P&D): Empresas chinesas têm investido em P&D para desenvolver novos produtos e tecnologias que sejam mais eficazes e menos tóxicos. A inovação em defensivos biológicos e o uso de tecnologias de precisão para a aplicação de produtos têm ganhado destaque.
- Automação e Digitalização: A indústria está incorporando a automação e digitalização em seus processos de fabricação para melhorar a eficiência e reduzir custos operacionais. Isso inclui o uso de inteligência artificial (IA) para otimizar processos de produção e distribuição.
2. Expansão para Mercados Internacionais:
- Diversificação de Mercados: A China tem expandido suas exportações para novos mercados, especialmente na Ásia, África e América Latina. Empresas chinesas como Zhongxun e Kesai, em breve, abrirão filiais no Brasil.
3. Consolidação da Indústria:
- Fusões e Aquisições: Há uma tendência de consolidação na indústria de defensivos agrícolas na China, com empresas menores sendo adquiridas por grandes conglomerados. Isso ajuda a reduzir a concorrência interna e criar economias de escala, aumentando a lucratividade.
4. Cumprimento e Ajustes Regulatórios:
- Melhorias nas Práticas Ambientais: Empresas estão se adaptando a regulamentações ambientais mais rigorosas, implementando práticas mais sustentáveis e investindo em tecnologias de produção mais limpas. Isso não só ajuda a cumprir as exigências regulatórias, mas também melhora a imagem das empresas e abre novas oportunidades de mercado.
5. Redução de Custos Operacionais:
- Integração Vertical: Algumas empresas estão buscando uma integração vertical, controlando várias etapas da cadeia de suprimentos, desde a produção de matérias-primas até a distribuição dos produtos. Isso ajuda a reduzir os custos e melhorar as margens de lucro.
A inovação, a expansão internacional, a busca pela maior eficiência operacional são as principais iniciativas adotadas pela China para restaurar a lucratividade da indústria.
Diante disso, podemos esperar uma presença ainda maior da China no Brasil, seja através do registro de novos produtos com patentes expiradas, ou mesmo pela presença direta de empresas chinesas comercializando defensivos através dos canais de distribuição tradicionais, incluindo venda direta.
